​近年到不少機關企業演講，主題常常是退休規劃的方法與重點。早期，邀我演講的題目卻常是親子理財或創造財富的策略等等。單從這演講題目的變化，真的可以嗅到聽眾年齡層的變化。
 
「你的人生需要多少錢才敢退休？」這一句話，常是我受邀分享退休主題時的破題問句。當聽眾聽到這樣的詢問，通常會不假思索地回答：1500萬、2000萬、2500萬不等。

當然，每個人的財富期望值不同，有些人可能會高到3千萬之上，有些人則只需5百萬就甚感滿意。但通常只有非常少數的人會舉手抗議，然後理直氣壯地告訴我：「這個題目的設計根本有問題，『需要多少錢』到底是指現金？還是包括房地產？股票？基金呢？」
 
是啊，這就是我希望引導大家一起來思索的問題---你的人生需要多少錢才敢退休？這個「多少錢」，到底是指什麼？
 
長期以來，主流媒體一直攜手金融機構透過每年例行性的「國人退休理財大調查」，設計出類似「你的人生需要多少錢才敢退休？」等問題，意圖誘導民眾認為自己的退休金存的不夠。
 
但其實退休規劃的重點並不是「存量」，而是「流量」！
 
由於多數國人根本弄不清這兩者的差異，加上主流媒體推波助瀾的誤導，導致一般大眾關於退休金規畫一直劃錯了重點，把眼光聚焦在「資產存量」而非「現金流量」之上。
 
所謂「存量」，可以簡單理解為自己身家總市值，也就是財務報表上的【資產負債表】，包括動產、不動產、現金與珠寶首飾等可變賣成現金之奢侈品。
 
所謂「流量」，是指一個人自己每月收入與支出的流動狀況，也就是財務報表上的【現金流量表】，其收入來源可以是存款、兒女孝養金、變賣資產所得，以及最重要的---社會保險與商業(私人)年金保險。
 
多數人忽略的其實是老後退休金規畫的「現金流量」，以及台灣的社會保險早已經為我們架設好最低標準的現金流量保護傘。
 
一個人老後可以沒有資產，但不能沒有現金。一個人老後的資產再多，多數都會留給兒女；但一個人老後一旦沒有現金，就只能靠兒女與社會接濟，過著尊嚴指數不高的難堪生活。
 
「你的人生需要多少錢才敢退休？」這問題問的應該是「資產存量」問題；但人生退休規劃的重點，卻是「現金流量」的議題。
 
主流媒體與金融機構一直幫我們問錯問題，難怪多數民眾看到問卷調查與相關報導時，只焦急著尋找金融機構推薦好的投資標的，卻都沒先問問自己退休後每月的退休金能領多少？
 
如果一個人能先清楚自己通過軍公教保險、勞保、農保、國民年金險等社會福利，盤點清楚65歲退休後能領到多少現金（這還不包括政府規定的企業退休金規劃），也許就會發現，滿足自己退休後無工作(不是無收入)生活所需的資金缺口，也許只需區區幾萬元新台幣金額即可滿足，完全不需要擁有高達上千萬元的存款現金，也不必承擔高昂的投資風險去將存款放到價格不穩定的資產上頭。
 
金融機構當然希望越多人投資與購買金融商品越好，但對退休理財規畫者來說，要達成老後穩定的現金流，方法與工具應該越簡單、淨值越穩定越好。
 
弔詭的是，也許習慣不去諮詢金融機構購買投資商品，我們還比較有機會在穩定的年金給付之外，再為自己創造老後安全的現金補充包吧？！

​你希望孩子成為「有用」的人嗎？你期待中的「有用」是什麼樣子？
 
在親子關係之中，孩子往往是在父母的期望值中長大，這些期望值多數時候並非顯性，而是隱而未見。

所謂顯性，是指期待孩子將來可以考上頂大、可以留學海外、可以在公教機關服務、可以在千大企業領取高薪，或者披上白袍、律師袍，成為高薪的專業工作者。
 
這些顯性的期待，無非希望孩子出人頭地。但何謂出人頭地？這個看不見的、衡量人一生成就的標準，卻往往隱而未見。也就是說，多數人根本說不出什麼叫功成名就，只能用較高的薪資、響亮的職稱來說明出人頭地。
 
更簡單來說，就是一個人是否具有創造和享受社會上較多的財富分配力，來衡量人生有用、無用。這往往就是主流社會隱而未見的價值觀，也是許多父母用來衡量孩子是否成材、成器的標準。
 
但這樣的人生考核標準，真的對孩子有用嗎？
 
日前和一朋友討論什麼叫有用的人？因為他年過四十卻自覺一事無成，工作、生活皆不屬人生勝利組，自我存在感低之外，也因薪資不符自我期待而深嘆人生無用。
 
在我身邊，類似這樣出社會十年、二十年後，萌生魯蛇感嘆的朋友不少。但深究為什麼他們深感人生不如意之因？其實答案也很簡單。如果我們不自覺就以財富的隱形標準來衡量人生成敗，則這社會財富中位數以下者，肯定都是魯蛇；以上者，肯定都是贏家。
 
這就是用數字一刀切開人生成敗這種隱形價值觀的最大問題---人窮就是無用，有錢就是有用！
 
我不知道你在親子教養中，是否犯了這種錯誤？也就是用物質性的金錢來衡量、期待孩子將來的成就，而不是以道德、品格、文化內涵、人生意義、成就感與幸福感來期望孩子將來的人生美好。
 
我記得《莊子》＜人間世＞裡有描寫過一個故事：有個木匠和徒弟到齊國，路上看到土地公廟旁有一棵千年櫟樹，徒弟不解此樹甚大，為何無人砍伐？
 
木匠說，「是散木也，以為舟則沈，以為棺槨則速腐，以為器則速毀，以為門戶則液樠，以為柱則蠹。是不材之木也，無所可用。」
 
結果夜晚，這棵大樹託夢給木匠抗議說：「我求無所可用已經很久了，有幾次差點就被人砍斷，但正是因為無用，才得以長得這麼大，成為人人瞻仰的神樹。」
 
莊子寫完這個故事後，最後自己很興奮地下結論說：「桂可食，故伐之；漆可用，故割之。人皆知有用之用，而莫知無用之用也。」
 
從古至今，這社會所謂「有用」往往還是從實用、功利的觀點在看事情，但質幹鬆散、難以成材的大樹，樹蔭卻可讓人乘涼、建廟，這「無用」難道真的無用嗎？
 
最起碼，一棵樹可以碳匯多少二氧化碳？而一輛有用的機車竟能排出不少傷害環境的廢棄物？我們到底該如何衡量有用、無用的分界線呢？
 
莊子的寓言故事告訴我們，人生的有用、無用，是難有具體標準的。父母親覺得「有用」的人生成就，未必是孩子們喜歡的生活方式；孩子們覺得饒富意義的人生，卻未必能獲得父母一枚「有用」的認同戳章。

也許，在親子理財教育上，我們應該學習的不是讓孩子擁有創造金錢財富的能力，而是擁有創造幸福生活的能力（包括金錢或理財能力）──因為一個人只要幸福又不缺錢，有用、無用，其實都是有用。

今年母親節前夕，家母二度中風。上一次，也是五年前的母親節前夕，她在家頻頻跌倒，最後一次重摔後，被緊急送去醫院，十天後只能以插鼻胃管的姿態出院。

但神蹟，也往往在危機時出現。

家母因無法自行進食，醫院很快就通過巴氏量表，讓我們可以請看護。當她出院回家的那一天，看護找到了；隔日，家母意外自行恢復進食能力。之後經過半年復健，行動也逐漸恢復正常。

「看來，這看護好像白請了？」
 
作為晚輩的我，倒也不會這樣覺得。有一個看護在身邊，年過七旬的家母過了兩年遊山玩水的日子，不但到處參加老人社團，也參與各類旅遊活動，加上逢年過節在外與家人聚餐，倒是悠閒自在。
 
「你現在就像老佛爺一般，外出有人扶、有人陪，三餐還有人做飯給你吃，你幸福嗎？」我常這樣半開玩笑對母親說。
 
母親在基層努力奮鬥大半輩子，沒積累下什麼錢財，倒是負債累累。我之所以會成為財經作家，大半也拜其所賜，因為我發現太多人努力為「金錢」工作，結果最終沒有致富，反而成為被金錢所困的「窮忙族」。
 
「你以前滿腦子想賺錢，結果什麼錢都沒賺到；你看你現在沒能力賺錢了，卻可以好好享受清福，不是很好嗎？」每逢周日，我常會泡茶給我媽，閒話家常。那些年，我常開導我媽說，「金錢，並不是我們人生規畫的重點；幸福，才是人生無價的財寶。」
 
我在外面演講，也常是這樣分享理財真諦---理財的目的不是為了盲目賺大錢，而是在人生收支平衡的基礎上，達成自我成就與幸福的家庭生活。
 
我不知道我媽媽是否有聽進我的衷心建言，因為年輕時財迷心竅而不願守在家庭的她，老是為了賺大錢而屢屢被這五光十色的江湖所騙，搞得全家人為了幫她還債而債務纏身，痛苦不堪。
 
三年前，照顧我媽的外籍看護因為家母很好照顧，日子太清閒，竟跑去參加直銷活動。她趁著我媽到台北參加社團活動時，拿著我媽的悠遊卡去搭捷運，貪小便宜的代價，就是當場被捷運局抓包。
 
外籍看護因為品格操守不佳，被辭退了。有能力生活自理的家母，改用長照2.0方案，每周請人來煮四次飯，搭配陪伴走路、洗澡，也是愜意。
 
但看似享清福般的晚年生活，終於再次碰到中風厄運。家母這一次吞嚥不便，只能倚賴我與兄姊三人輪番照顧餵食。照顧生活不便的老人，我一開始難免心有怨懟，但慢慢把需要餵食的母親當小孩看待後，心也逐漸釋懷了。
 
「三歲以前，媽媽不也是這樣餵養我們嗎？」我把老大人當作返老還童的小孩照顧後，為她換紙尿布、擦大小便，似乎也無所怨懟了。
 
最近我常牽著媽媽在門前散步時想，「母親不擅理財，甚至生活一團亂，但晚年有三個兒女陪伴，也算幸福盈門。這是她理性規畫追求來的嗎？為什麼她可以有這麼好的福報？」
 
十八年來，我之所以成為人本理財作家，不汲汲營營於以投資報酬率為導向在分享財富管理之道，就是發現人生有很多東西難以規畫，例如關於幸福、運氣與福報。
 
有人一生財富滿貫，但晚景淒涼；有人一身窮苦，但晚年兒孫滿堂。金錢的追求，如果是靠理性可求之而得，那麼關於幸福，我們如何專業規畫？
 
金錢的追求，其實一半靠專業理性，一半還是靠運氣。關於幸福，是否也是這樣半由人事、半由天命呢？
 
其實，我心中並沒有答案。我只知道，如果我們在做金錢規畫時，能把意義、價值、愛等物放入其中，不去追求傷天害理的金錢，不去壓榨他人以謀取私利，甚至為達成社會共好而去追求錢財，應該有比較高的機率在創造財富時也達成幸福。
 
如果說我母親一生犯的最大錯誤，是盲目追求金錢；但她為人單純、正直又善良，竟讓她擁有一個相對溫暖舒服的晚年生活，不正是我這說法的最佳寫照？

老子《道德經》上有一句話，一直是我很喜歡的話。這是第二十五章談到的：「人法地，地法天，天法道，道法自然。」
 
這段話翻譯成白話文的意思是說，人應該效法大地，而大地應該效法天空，天空應該效法宇宙的大道，而宇宙的大道則應該學習自然無為。
 
看起來好像很簡單的幾句話，沒什麼深奧道理，但有時，人必須歷經一些困頓之後，才有辦法明白這簡單道理背後的深奧哲理。

​就我自己的體悟來說，人為什麼應該效法大地呢？因為大地是默默承載萬物的，大地無言，願意讓生命踩著它的背、利用大地的養分，讓萬物滋長。這是多麼偉大的心胸呀！
 
投資人如果願意拿出點錢，幫助一間企業生產好的產品，滋養一間好的企業，讓好的經營團隊、好的產品，能夠更多來到這個經濟市場，這是一件多麼偉大的功德呀！
 
投資人的錢，砸進一家好企業的股份裡，握著這些股票卻要忍受虧損的風險，或者沒有豐厚的利潤，甚至股價經常文風不動，但這些人卻能甘之如飴，願意默默守著只有5%、8%或10%的股息股利，甚至更低，這個投資人的投資之道，是如何與大地一般，厚德載物呀！
 
這是投資的第一層境界：牢抱好公司，謙退而不與人爭股價，這是不動如山的一層境界。
 
但謙虛的大地為什麼還要效法高高在上的天空呢？
 
因為天地不仁，以萬物為芻狗。天道是殘酷的、是競爭的、是廝殺的，也是毫無人性，不講仁義道德的。人處於天地之間，不會因為你是善人、好人，就給你好東西。
 
不是的，人還得學習如何與人競爭！就企業主來說，一間好公司上市、上櫃了，如果老闆不用心經營企業，股價不會受到市場青睞；而老闆用心經營企業了，卻不利用手段、大加宣揚自己的好，股價一樣文風不動，甚至委曲了，這就會虧待了好股東。
 
就投資人來說，死抱著一檔績優股，也不一定會賺錢，還得時時關心內外環境的變動，理解公司股價在證券市場上的評價，適時進行低買高賣的權變行為。所以，謙退也不一定對，還得處處與人爭、與市場爭、與天爭、與地爭。競爭，是宇宙天地之常態，擁有不與人爭的美德是有缺憾的，還得學習「天行健、君子以自強不息」的道理。
 
投資人慢慢要學習駕馭股價波動之理，同時也要能在龍蛇雜處的證券市場中，選對好公司，卻又能不固執己見，該賣要賣、該捨要捨，利用低買高賣來跟其他投資人競爭，是謂投資的第二層境界，也是一個變動的層次。
 
投資的第三境界，是要明白靜與動、公司基本面與盤中股價、投資與投機，是相互為用的，一個只看基本面的投資人，不能不理解消息面對股價的影響；一個只看技術面的投機者，也不能忽略長期投資、參與分享股東利益的價值，則動靜一如，是為宇宙之道。
 
能做到這樣，真的很難了！因為這是一個「道」的層次，是有無相生、互不相妨礙的境界。
 
我認為不是有很多人的人有想通這三層道理。當然，我是從股票投資學的角度來詮釋老子的《道德經》，如果您能舉一反三、觸類旁通的話，相信會在職場工作、家庭生活與親友關係間，找到很多矛盾中的統合之道，並得到圓融的人生。
 
至於投資還有第四層境界呢？那是道法自然的境界，是放下「道」，放下分別意識，接受一切自自然然發生的事情，像大地一樣，默默承受一切，默默承受一切的發生與不發生、一切的爭與不爭、一切的有賺錢或沒賺錢。
 
這樣一來，人生會很通達、很自然、很舒服。投資就是要舒服，不是嗎？人生就是要開心，不是嗎？不管要投資人在市場爭或不爭，都該舒服、開心且適性。好玩就投資，不好玩就別玩。
 
這種道理，簡單到小學生都會---因為小學生不會去玩不開心的遊戲---偏偏大人不會。人不法自然，這豈不怪哉？
 
至於「自然」的方法是什麼？那該問問你自己，而無人可問了，因為大自然裡並無標準答案。

文／王志鈞

​王老師財富管理學院創辦人，致力深耕人本理財教育，在台灣推動非金融商品導向的家庭理財教育超過十年，關心生命教育、公益活動與提升年輕人的職場競爭力，著有《股票這樣買才會賺》《買進最強股每年大賺200%》《管好你的錢：一生受用的理財計畫》等21本書。

全球新冠肺炎肆虐一年多，不少上班族也開始想通了一件事情：「原來工作可以在家做，何必非得通車去公司上班不可呢？」
 
在家工作，只要保持手機、視訊、即時通訊與電子信箱等遠距溝通管道的暢通，加上工作的自律與自我要求，工作與生活可以維持平衡，日子真是好不愜意。
 
但相對地，也有不少人想念在公司上班的日子。

一群人在一起工作，除了面對面溝通較有效率外，人與人之間通過見面、聊天、同桌開會與相互加油打氣，也是一種情感上的聯繫與支持。特別當工作不順遂時，主管的加油打氣，同事們的主動關切，這些都是在家工作所產生不了的作用。

所以，維持一定程度的到公司上班，以維持面對面的人際互動，似乎是身而為人所不可少的重點項目。不然一直維持在家工作，似乎也跟漂流在孤島上的魯賓遜差不多，只差多了網路、視訊可用而已。
 
同樣的道理，不知道有沒有人想過，退休後的生活若全都在家過，豈不是會把自己給悶壞了？
 
很多人想到退休，就覺得終於可以離開痛苦的職場，可以好好在家過想過的生活。但什麼是你真正想過的生活呢？我覺得並不是很多人說得出來。
 
如果說，好好退休的「好」，是源自於終於可以逃離痛苦的職場，那麼這種「好」，只屬於負面表列的退休，關於退休後如何精采生活的內容細節仍付之闕如。
 
但如何正面表列60、65或70歲之後的人生呢？
 
我覺得應該把退休當作人生的起點來看待，才會有辦法以正面、積極的態度來勾勒人生最後的旅途規劃。
 
在全球主要先進國家都面臨高齡銀髮社會問題時，很多關於老人的照護問題，被不少歐美或日本的電影與紀錄片所揭露，並引發社會集體深思此一老人長照議題。
 
但我覺得更該深省退休與老後議題的，應該是慢慢走向老年生活的每一個中年大叔與阿姨的責任。
 
人到中年，熟齡的氣質煥發，對人生有了更多生活經驗積澱之後的詩深思熟慮與智慧。那麼，該如何在成熟的判斷上，去開啟另一段懵懂未知的旅途呢？我覺得這才是整個退休規劃的重點態度。
 
退休就好比情竇初開的少男、少女，渴望見到一個可以讓自己傾注青春去熱戀的那一個對象，白馬王子或白雪公主的出現充滿了偶然，但心中卻又不能對將來的那個真命天子(天女)有一點天真浪漫的憧憬與自我幻想。
 
退休也是這樣，只是該熱切愛上的是自己的生活，該投入熱戀的是自己的晚年而非青春歲月。因此，退休後充滿變數的不是那個翩然而至的白馬王子不夠帥、白雪公主不夠美，而是自己的身體可能保養得不夠好，在走向人生終點的路途上多了點跌跤與病痛的未知變數而已。
 
但即使如此，如果人在中年，不用充滿浪漫的情懷去憧憬晚年生活，我覺得人生將會活出一種日益荒蕪的味道---一種眼看越來越多年輕人進入職場，而自己將被被推向職場出口，打包回家，活成一個荒島上的魯賓遜的消沉與無奈。
 
我不知道歷經疫情封城，有過在家獨自工作經驗的你，是否更有辦法具體想像那種遠離職場、工作夥伴與人際網絡的日子，一種獨自工作的孤單人生，如果進一步連上司交代的工作與責任感都人間蒸發時，那將是一種人生多大的心靈囚禁啊。
 
真實社會裡，還真有不少銀髮老人就是用如此孤獨又無奈的心情來埋葬自己的人生（雖然他們可能都領有穩定或優渥的退休金）。這讓人過中年的我，怎能不提醒自己快快轉換心態，用情竇初開的心情來期待退休呢？
 
那個老後將讓自己愛上的對象，不正是此刻之我所能主動勾勒的自畫像嗎？那何不趕緊動筆來正面描繪將來想過的生活呢？

你的投資有目的嗎？投資的目的又是什麼？

我問過好多人這個問題，但大約有九成以上的朋友都直接回答：「賺錢！」

投資的目的不就是為了賺錢嗎？除了賺錢還會有甚麼其他原因呢？

好吧，投資的目的就算只為了賺錢好了，那請問：「賺錢的目的又是為了什麼？」

這時候，應該會有不少朋友回答：「為了人生的幸福、為了家庭的美滿、為了能夠過著財務自主的幸福生活...！」

簡單來說，賺錢是為了讓生活更幸福美滿，這個目的，幾乎不太會有人加以否認。

如果把前述的邏輯推論起來，投資是為了賺錢，賺錢又是為了人生幸福美滿，那麼，投資的目的也可說成是為了創造幸福美滿又財務無憂的人生。

如果您同意這個推論的話，那麼，重點來了，達成幸福美滿又財務無憂之人生的方法，究竟該如何辦到呢？

是透過多多益善的金錢嗎？還是透過正確的原則手段來創造財富？

相信您會選擇後者，因為前者彷彿暗示著---只要有錢，即使不擇手段、打家劫舍，也能夠用錢買到幸福。

但是後者則清楚說明著，透過正確的創富原則，我們才有辦法避免掉入罪惡的陷阱，避免欺騙他人或傷害他人，同時能夠透過良好的行為準則來找到財富。

如果人生能致富，又能跟幸福結伴而行，那真是哥倆好、一對寶，又有錢、又快樂，天下再也沒有比此更幸福美滿的事情了。

但很可惜，就我所觀察，在投資市場上，許多人的創富之道是跟壓力、苦惱、懊悔、煩惱結伴而行，而從未跟快樂發生過交集。唯一跟快樂發生聯誼關係的時候，往往是投資有獲利之時，或者，股價短暫上揚之日，但等到股市回檔或獲利回吐時，許多投資朋友又要跟快樂說再見，並回頭與痛苦、煩惱為友了。

為什麼投資在沒達到創造金錢報酬率之前，就不能快樂呢？

如果投資的目的是為了幸福快樂，那麼從踏上投資旅程的第一天開始，就應該是開開心心的享受，而不是無窮無盡的煩惱。很多人走了九百九十九里的投資長征之途，只為了交換最後一里路的快樂，這是不是有點得不償失或本末倒置呢？

如果我們能反過來想，從投資的第一里路開始，就能依循著讓自己幸福、快樂又美滿的道路去走，則在尚未創造最終甜美之獲利果實前，我們是問心無愧的踏實上路，從不會因為患得患失而在旅途中睡不著覺，只有這樣想的人，我認為才是真懂投資之人。

人生的目的如果是幸福，那麼，讓我們內心幸福的原因是什麼呢？

原因有很多種，但我相信有不少人會回答：幫助別人、追尋自我、達成目標、持續學習、追求成長、親友互助、信仰、行善、品格完美等等。這些達成幸福的原因，往往是很抽象的，是跟精神層面的原則比較有關，卻與物質面比較少交集。

如果我們能把創造財富的過程，也就是投資的過程，也納入精神原則來思考，則在追求物質財富的過程中，又能與創造幸福的原則結伴而行，把投資與幫助他人、追求自我、達成目標、學習、成長、信仰等都納入決策準則，則投資雖未達賺錢的目的，卻已先拿到幸福的過程，這豈非美事一樁呢？

而根據我的經驗，原則正確、過程正確者，則達成目標是遲早之事，卻很少看到有人過程錯誤而能長久抱著短暫獲利果實而不長期凋萎者。

​假如證券市場是一條捉摸不定的大龍，那麼要屠龍、馴龍，企圖打敗大盤，根本是癡心妄想。因為大盤是雙重性格的恐龍，投資人何必在無道理、規律可循的動物身上去浪費時間呢？
 
屠龍是不可能的，但降龍卻有辦法做到。
 
今天來教大家認識一套股市的降龍十八掌，希望大家都能從投資市場搬回你應得的獲利。
 
降龍不是要去降伏大盤指數，而是要屠掉投資人心中的那條毒龍。

​基本上，投資人會無法從證券市場裡頭賺取財富，關鍵根本不在大盤指數無理可循，而是我們心中有條毒龍，看到大盤指數上漲就貪慾蠢動，妄想進場投資，結果，往往落居後手，住進套房。
 
等到大盤低吟，發出哀鴻遍野的哀號聲時，投資人又避龍避之唯恐不及，紛紛恐慌性的出脫持股，造成投資人又無法逢低佈局到好股票與好價位。
 
所以，問題不是出在大盤有何問題，而是投資人心中住著一條「貪嗔癡」的毒龍。
 
什麼叫貪？高點追高叫貪心。
 
什麼叫嗔？股票越套越深，氣到低點大賣股票，就叫嗔怒。
 
什麼叫癡？就是投資人改不掉錦上添花的壞毛病，還是要追高殺低，看著大盤起伏而跟著大起無名煩惱，這就叫癡，而且還是大白癡。
 
投資要獲利，遠比大家想像的簡單，也比專家所告訴我們的方法要輕鬆許多。許多專家所教導給我們的財經專業知識與投資方法，訴求對象都是Ｍ型社會的有錢人那端，因此不是專家的專業訊息有問題，而是那套方法不是給平民老百姓用的。
 
這就好像少林寺最高深的易筋經、洗髓經或般若掌，拿給沒有武功基礎的人看，大家都有看沒有懂，或者以為懂了，結果一跟人過招，全部倒地不起，全部入住重傷病房。
 
投資也是這樣，你想用巴菲特的價值型投資法投資股票？別傻了，你連財務會計的所謂「折現」都搞不懂了，你要怎麼去計算一間公司未來十年的投資價值呢？
 
更何況，大盤如空中飛龍，無軌跡可循，投資人又如何運用過去的經驗值來推估未來呢？技術面學派的武功固然不錯，但這就好比古龍小說筆下的劍客，你只有出招比別人快，一招見血封喉，否則就容易遭大盤反打，股價稍一不慎就回檔，技術面投資客永遠疲於在短線出刀、收刀、出刀、收刀，累都累死了，還談什麼屠龍？
 
所以呢，妄想以一套精妙的投資方法來打敗大盤，根本是不可行的，至少對平民老百姓、一般上班族是不可行的。但是在Ｍ型社會中，投資理財的知識又很重要，因此，一套給丐幫兄弟使用的降龍十八掌，就是散戶必須要弄通的投資道理。
 
降龍十八掌的第一式---潛龍勿用，就是要告訴投資人，龍不在外頭，而是潛伏在你的心底---讓你投資能夠獲利的關鍵，不在於去屠宰大盤，而是要克服你內心的貪婪與恐懼，高點要捨得賣股票，低點要勇於買股票。
 
如果你心中還潛伏著那條貪嗔癡的毒龍，人性壞毛病無法怯除的話，就千萬不要出手投資，因為那只會讓你死得很慘而已。
 
易經的第一卦--乾卦，潛藏著很深奧的學問。起首的潛龍勿用，就是要人懂得韜光養晦、認識自己的缺陷的重要性。
 
拿到證券市場來看，不要怪大盤起伏沒規律，要去認清你自己的投資盲點。不是風動、不是旗動，是你的心一直起伏不定，所以你在池塘裡釣不到魚。
 
忘掉池塘表面的波浪，靜靜的深入你的內心去想：「為什麼你要投資這檔股票？」「你為什麼要在這個時間、用這個價位買？」「你的投資意義是什麼？」
 
想清楚，潛到你內心深處，把你內心的那條毒龍想清楚。養成這個投資前的思考習慣，我保證，這種思考習慣養成了，你會像傻小子郭靖一樣，一出手就能擊垮一棵樹。
 
想當丐幫幫主洪七公的高徒嗎？從今天開始好好想想：「我們內心的那條貪嗔癡毒龍還在嗎？」

證券投資人是種很有趣的動物，悲觀時很悲觀，樂觀時又很樂觀，感覺情緒捉摸不定，實在很讓人困惑。

我說的是證券投資人，不是指證券市場。

證券市場本來就是一條兩頭龍怪獸，或者說是雙重性格的動物，白天時很興奮，晚上時又很悲觀，市場這條大猛獸本來就是喜怒無常，習性不定。

我今天要來關注的，不是市場這條大猛龍的雙重性格，而是渴望馴服猛獸的市場投資人，不自覺也感染了恐龍的雙重性格。

​渴望去馴龍的投資者都希望找出恐龍情緒起伏的規律。有人認為是基本面的需求導致恐龍精神陷入亢奮或萎靡，也就是說，景氣好，恐龍吃飽了，就跑出來蹦蹦跳；就好像企業有獲利，股價就活蹦亂跳。

景氣好時，不但證券市場裡的大恐龍蹦蹦跳，連侏儸紀公園裡的小恐龍群也活跳跳，一檔一檔的股票都紅不讓，恐龍媽媽跟小孩們都狂吼亂叫，因此市場馴龍者就跟著興奮的大喊說：「多頭行情來了！」

等到恐龍跳累了，肚子餓了，可是景氣又進入黯淡期，那麼恐龍群就跟著精神萎靡不振，乖乖回叢林裏躺著，一支支股票都躺平不動。

這種信奉基本面哲學的馴龍者認為，是基本面導致股價高低起伏，因此掌握好恐龍吃飽飯與餓肚子的時間，就可以馴服恐龍。

結果如何呢？恐龍吃太飽，吃得太興奮了，就順便把馴龍者給吃了。又或者恐龍餓過頭了，看到景氣循環好轉了，一樣悲觀以對，躺平不動，氣得馴龍者抱著滿檔股票吹鬍子、瞪眼睛。

基本面哲學不是沒有道理，問題出在，恐龍是雙重性格，有時對食物有感覺，有時又沒有，用正常人腦袋去想恐龍的矛盾性格，怎樣都想不通。所以恐龍就算吃飽了，有時會蹦蹦跳，有時卻不會，完全憑牠自己的喜好行事，所以馴龍者還是無法精確研判恐龍情緒起伏的正確時間。

＊＊＊＊＊＊

另一種技術面學派，就完全不管恐龍的肚子了，這一派的馴龍者認為恐龍的情緒起伏受到侏儸紀公園裡的人氣所影響，人氣旺、投資客多，恐龍就興奮的神龍擺尾，活蹦亂跳。遊客稀少，投資客減少，恐龍就低頭黯然，回老巢睡大覺。

甚至有些技術派的馴龍者認為，恐龍的跳躍會遵循三段式或五段式原則，先蹲、後跳、再蹲、再跳，一直到挑戰最高點，再一蹦、一跳的回到原點。馴龍者只要掌握這個跳躍規律，就可以爬到恐龍背上，好好駕馭恐龍。

結果如何呢？遊人如織時，恐龍的確是展開萬點行情的矯健身手，但問題是，馴龍者往往看得入迷，忘了置身侏儸紀公園裏，過了午夜十二點，公園大門一關，眾多遊人都成了恐龍嘴上的肥肉了。

即使是那些活躍在恐龍背上的大膽馴龍者，也容易在恐龍不按牌理出牌時，一不小心就滑落到恐龍頸下，輕易就成了殉道者。

恐龍為什麼難馴服？那是因為恐龍本來就是喜、怒兩種性格兼具，牠何時要變臉？跟有沒有吃飽肚子，跟有沒有遊人來觀賞，都有關，卻也都無關。

有關是因為---恐龍吃飽肚子才跳得動，恐龍得有人鼓掌、扔賞錢才願意跳。

無關是因為---恐龍沒吃飽肚子也會跳，恐龍沒人鼓掌也不一定會回山谷裡的老巢去乖乖睡覺。

這就是市場奇妙的地方。牠會展現躁鬱、亢奮的那一面，也會表現陰鬱、憂鬱的那一面。但問題牠何時變臉？根本沒人說得準。

最可笑的是，那些妄想用正常人腦袋來臆測恐龍起床與睡覺時間的人，最後都感染了恐龍雙重性格的習性，樂觀時過度樂觀，悲觀時過度悲觀，與龍共舞，卻成了與龍起舞的一群喜怒無常的小丑，就真的很悲哀了。

聰明的你，請相信，龍是不可玩弄的。我們只能尊重這隻大怪獸有喜怒無常的雙重性格，在牠悲觀時靠近牠、摸摸牠；在牠興奮時，遠遠的離開牠、觀賞牠。不要妄想馴龍、也不要妄想打敗大盤，更不要想跑到恐龍的情緒裡頭，最終只會讓自己的情緒也跟著雙重性格起來！

文／王志鈞
​
王老師財富管理學院創辦人，致力深耕人本理財教育，在台灣推動非金融商品導向的家庭理財教育超過十年，關心生命教育、公益活動與提升年輕人的職場競爭力，著有《股票這樣買才會賺》《買進最強股每年大賺200%》《管好你的錢：一生受用的理財計畫》等21本書。

人法地，地法天，天法道，道法自然。

這是老子《道德經》上的一段話，對於多頭市場來臨時該如何操作股票，也是極適用的一段心法與操作準則。

最近在外面跑，碰到投資朋友最愛問的問題就是：「股票還能買嗎？」「這一波行情會到多少？」「有沒有明牌，快告訴我？」

遇到這些問題源源不絕，就表示這真的是多頭市場了，而奉行冬天買股票、夏天賣股票的我，當然是要開始出清股票了。越多人想買股票，不就是越該去滿足這些人的期待，這才叫慈悲心，不是嗎？為了滿足身邊投資朋友想買股票的期待，我們只好把手上已經有獲利的股票，一一釋出來到市場上出售，這除了是現金獲利了結外，也是一種功德事業。

賺錢一向是一種功德事業，從不覺得股票應該跟貪婪畫上等號。不過這是我奉行的投資準則，不代表該適用於所有投資朋友。因為對於才剛進股市買股票的朋友，你要熱頭上就離場，捨得嗎？

既然不捨得，那請問，這種資金行情啟動下，台北股市成交量動輒近兩千億元的大量，指數隨便一下就飆漲上百點時，該怎麼操作股票呢？

很簡單，多頭市場既然錢這麼好賺，我們就得承認這一個現狀。我們必須承認，多頭市場就是一個天堂市場，到處都是紅通通的紅蘋果，隨意摘，隨意吃，隨意都能賺到錢。

既然如此，何不吃個痛快呢？就狂買、亂買、有漲就買、有賺就賣、賣了再買、買了再賣，就給它199元吃到飽，吃個痛快，有什麼好擔心的呢？

道法自然，既然天地自然生成一個多頭行情，跑出一個天堂市場來，何必違反自然去進行逆市場操作呢？就好好痛痛快快的衝浪吧。

但你唯一該記住的是什麼事情？就是天堂裡唯一的災禍就是---吃太飽。當你吃太飽時，可是會吃撐你的肚皮的。

肚皮撐破了，你也跑不動了，那麼當天堂行情往地獄行情啟動時，你是一路跑、一路吐，把你肚子裡的紅蘋果全吐光了，可能你還得倒貼一堆胃酸出來。

肚皮撐破了，你倒頭睡在天堂市場裡，以為醒來繼續有紅蘋果可以吃，結果你一覺醒來，才發現天黑了，所有蘋果都掉到地上變成了爛蘋果，那可真叫黃粱一夢、紙上富貴啊。

撐破了肚皮還算幸運的，有的人是想摘那最大顆的紅蘋果，餓著肚子在天堂裡頭等。等啊等，望啊望，蘋果越來越大顆，越來越鮮紅，越來越可口，越來越垂涎欲滴，準備伸手摘取時，一聲雞鳴天下白，天堂行情立刻翻頁成了煉獄市場，所有蘋果都綠了，你睜大著眼睛，如夢初醒，富貴也成了夢幻泡影。

天堂很可愛的，但不可留戀的。吃飽了就走，不要不捨得。每個人的財富胃口不同，這依照大家的投資性格、專業度與體型而多少有所不同。所以並沒有一套通用的準則，可以套用到每個人身上說，你該賺多少錢離場。

同樣的，也沒有一個人是神仙，能預知這波行情會倒哪裡才會止歇。去預測多頭行情的高點在哪裡，就好像在天堂裡去預測一共會有幾顆蘋果紅了一樣，是無關乎你的肚皮痛癢的。

既然是天堂，就好好的啃紅蘋果。問題的重點在於：「幾顆蘋果可以餵飽你？」

在天堂行情裡，要懂得順其自然，只要你自己吃飽了、喝足了，就請離場，別左顧右盼，看到隔壁大胖子還抱著滿手蘋果，你便想來師法一番。別人是大胃王，但你不是；別人回頭跑得快，但你不是。你違反天性、吃撐了你自己的肚皮，屆時後悔的是你，可不是隔壁的大胃王。

想在天堂玩耍，就請記住：「貪婪是自然的大敵。」

老子說，道法自然，就是要你吃飽了離場，這才叫天堂的滋味。

文／王志鈞

王老師財富管理學院創辦人，致力深耕人本理財教育，在台灣推動非金融商品導向的家庭理財教育超過十年，關心生命教育、公益活動與提升年輕人的職場競爭力，著有《股票這樣買才會賺》《買進最強股每年大賺200%》《管好你的錢：一生受用的理財計畫》等21本書。

我個人覺得，退休如果及早做好規劃，將是可以生活無後顧之憂地，積極地去過自己想過的人生。
 
想一想，在我們的一生當中，只有在未成年與老後的階段，可以毫無經濟罣礙地去過生活，否則，傳統成年男性被迫為了養家活口而工作掙錢，女性則為了讓男性無後顧之憂而在家相夫教子。
 
即使今天已經是兩性平等的年代，成年後不管是單身或結婚，大家都必須仰賴自己的雙手或腦袋來掙錢，這已是工商業社會不得不的生活型態。為了賺錢，很多時候，我們只能被迫去做有收入的工作，而不能隨興地去過自己想過的生活。
 
但只有到老後，我們有機會再一次回到童年或青春期，可以率性地去過自己的人生。就此而言，女性的自覺性似乎比男性為高，因此，很多傳統女性一等老公退休回家後，馬上遞出一紙離婚契約，要把忍耐多年的老公給休掉。
 
這說明了，人生在有經濟壓力底下，很多時候都是迫於無奈而去過勉強自我的日子。但等到退休金開始領取時，大膽去爭取自己想過的生活，變成明智而又積極的選擇。
 
前述的例子，看來有點消極，但卻是真實社會經常上演的戲碼。相對來說，也有比較有智慧一群人，早早就在規劃退休後的玩樂人生。
 
例如，我認識一對夫妻，退休後都在全球各地做自助旅行，到處拍照、臉書分享，因此成為粉絲人數不少的銀髮夫妻檔網紅。也有寡居的老阿嬤，年紀越大越愛學習，從運動、手工藝到廚藝課程，樣樣活動都可見到她的身影。
 
更聰明一點的人，早在中年階段就已經把退休後想做的事情都安排好了，甚至預做練習，迫不及待地想要迎接人生的再次回春。
 
但這些想積極面對退休人生的人，千萬別忘記一件事情：老後生活能多此多姿，是因為退休金已經及早做規劃，若非生活可以無後顧之憂，誰能如此無憂無慮地去享受老後想做就做的快活人生呢？